О мерах по совершенствованию системы и механизмов стимулирования организаций, осуществляющих капитальные вложения в модернизацию и развитие производства

 

В январе-октябре 2005 г. объемы инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования увеличились относительно соответствующего периода прошлого года на 9.9% (в январе-октябре 2004 г. - на 11 процентов).

Баланс собственных и привлеченных средств в структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования в январе-сентябре 2005 г. практически не изменился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В то же время произошли значительные изменения в составе как привлеченных, так и собственных средств. Значительно (на 2.9%) возросла доля прибыли; остающейся в распоряжении организаций, направляемой на инвестиции при одновременном снижении доли используемой в инвестиционных целях амортизации (на 3 процента).

В привлеченных средствах отмечается рост бюджетных средств (на 1.8%), в том числе средств федерального бюджета (на 1.1%) и средств бюджетов субъектов Федерации (на 0.6%), при снижении доли банковского кредитования (на 1.2 процента).

ТАБЛИЦА 1

СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПО ИСТОЧНИКАМ ФИНАНСИРОВАНИЯ

(без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности)

	Январь-сентябрь 2005 г.		Справочно Январь-сентябрь 2004 г. в % к итогу
	млрд. рублей	в% к итогу
Инвестиции в основной капитал в том числе по источникам финансирования:	1681.6	100	100
собственные средства	798.3	47.5	47.4
из них:
прибыль, остающаяся в распоряжении организации	338.1	20.1	17.0
амортизация	389.6	23.2	26.2
привлеченные средства	883.3	52.5	52.6
из них:
кредиты банков	109.0	6.5	7.7
из них кредиты иностранных банков	18.7	1.1	1.4
заемные средства других организаций	132.8	7.9	7.3
бюджетные средства в том числе:	315.0	18.7	16.9
из федерального бюджета из бюджетов субъектов Федерации средства внебюджетных фондов	101.6 198.7 7.6	6.0 11.8 0.5	4.9 11.2 0.8
прочие	319.0	19.0	19.9
из них:
средства вышестоящих организаций	176.3	10.5	11.8
средства, полученные на долевое участие в строительстве (организаций и населения)	62.3	3.7	3.5
средства от выпуска корпоративных облигаций	3.0	0.2	0.2
средства от эмиссии акций	6.2	0.4	0.2
Из общего объема инвестиций в основной капитал - инвестиции из-за рубежа	88.5	5.3	5.4

Источник: оценка Минэкономразвития России.

 

 

Доля иностранных инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал практически не изменилась и составила 5.3% (январь-сентябрь 2004 г. - 5.4 процента).

По состоянию на конец сентября 2005г. накопленный иностранный капитал2) в экономике России составил 96,5 млрд.долларов США, что на 31.4% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 53.1% (на конец сентября 2004г. - 57.5%), доля прямых инвестиций составила 44.9% (40.5%), портфельных - 2.0% (2.0%).

Основные страны-инвесторы в январе-сентябре 2005г. - Кипр, Люксембург, Нидерланды, Великобритания, Германия, США, Франция. На

долю этих стран приходилось 81.7% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе на долю прямых приходилось 79.3% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

ТАБЛИЦА 2

 СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ, ПОСТУПИВШИХ В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ 2005 Г.

	Январь-сентябрь 2005г.			Справочно
	млн.	в%к		январь-сентябрь 2004г.
	долларов США	январю-сентябрю 2004г.	итогу	е%к
				январю-сентябрю 2003г.	итогу
Инвестиции	26829	92,1	100	139,4	100
из них:
прямые инвестиции	6602	118,1	24,6	119,8	19,2
в том числе:
взносы в капитал	4718	129,3	17,6	в 2,2р.	12,5
лизинг	133	в 7,1р.	0,5	120,0	0,1
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций	1593	133,7	5,9	84,3	4,1
прочие прямые инвестиции	158	21,6	0,6	46,2	2,5
портфельные инвестиции	365	160,5	1,4	в 2,8р.	0,8
в том числе:
акции и паи	262	125,3	1,0	в 3,2р.	0,7
долговые ценные бумаги	103	в 5,5р.	0,4	118,4	0,1
прочие инвестиции	19862	85,2	74,0	144,4	80,0
в том числе:
торговые кредиты	4276	162,2	15,9	117,2	9,0
прочие кредиты	15377	75,5	57,3	148,6	69,9
из них:
на срок до 180 дней	2034	59,9	7,6	111,9	11,7
на срок свыше 180 дней	13343	78,7	49,7	159,0	58,2
прочее	209	64,4	0,8	159,4	1,1

Источник: Росстат.

 

1) Данные приведены без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые поступления, пересчитанные в доллары США.

2) Накопленный организацией иностранный капитал - общий объем иностранных инвестиций, полученных (или произведенных) с начала вложения с учетом погашения (выбытия), а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств.

 

 

В январе-сентябре 2005г. в экономику России поступило 26.8 млрд. долларов США иностранных инвестиций, что на 7.9% меньше, чем в январе-сентябре 2004 года. При этом объем прямых инвестиций составил 6.6 млдр.долл.США (рост составил 18.1 %), что составляет 25 % от совокупного объема поступивших иностранных инвестиций.

ТАБЛИЦА 3

СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ ПО ВИДАМ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ 2005 Г.

млн.долларов США

	Поступило	Погашено (выбыло)	Переоценка и прочие изменения активов и обязатепьст в	Накоплено на конец сентября 2005г.
				всего	в% к итогу
Всего	26829	16402	2891	96474	100
в том числе по организациям с основным видом деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	87	26	-1	593	0,6
рыболовство, рыбоводство	18	20	-1	150	0,2
добыча полезных ископаемых	4594	787	2	20715	21,5
обрабатывающие производства	7577	7625	2690	25659	26,6
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	239	102	4	536	0,6
строительство	135	53	1	716	0,7
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	8586	5635	3	22656	23,5
гостиницы и рестораны	48	15	-0,2	432	0,4
транспорт и связь	2253	489	16	8528	8,8
финансовая деятельность	1376	628	155	5548	5,8
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	1823	882	-4	7810	8,1
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	-	50	28	2672	2,8
образование	0,1	-	-	2	0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг	8	26	-	33	0,0
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	85	64	-2	424	0,4

Источник: Росстат.

 

 

За 3 квартала 2005 г. в обрабатывающее производство поступило 7.6 млдр.долл.США, что на 3 млдр.долл.США больше, чем в добывающие отрасли. Одновременно с этим в указанный период произошло существенное погашение возвратных инвестиций в отраслях обрабатывающей промышленности на сумму, эквивалентную притоку иностранных инвестиций в эти отрасли. Однако объем накопленных инвестиций в перерабатывающих отраслях (26.6%) заметно превышает показатель в добывающих отраслях (21.5%).

Анализ существующей структуры инвестиций в основной капитал позволяет выделить следующие проблемы, без решения которых невозможно увеличить их объемы:

- неразвитость финансовых рынков, не позволяющая значительно увеличить финансирование инвестиционных проектов за счет привлеченных средств;

- низкий уровень корпоративного управления, ограничивающего привлечение инвестиций, в частности, за счет привлеченных средств;

- отсутствие эффективных налоговых механизмов, стимулирующих инвестиции в основной капитал, в том числе за счет собственных средств;

- отсутствие эффективных экономических механизмов, способствующих своевременному обновлению основных фондов в экономике;

- недостаточно активное использование механизмов частно-государственного партнерства и повышение эффективности государственных инвестиций;

- высокие политические риски и слабое правоприменение, тормозящие приток прямых и портфельных иностранных

- инвестиций.

Вместе с тем, общей проблемой российской экономики, оказывающей негативное влияние на деловую среду и, в частности, инвестиционный климат в Российской Федерации, является низкое качество государственного управления и экономических институтов, высокий уровень административных барьеров и коррупции.

Основные усилия Правительства Российской Федерации сегодня сосредоточены на устранении необоснованных барьеров инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации, повышении прозрачности экономики, снижении рисков, в частности улучшение правоприменения, защита прав собственности, а также развитии новых инвестиционных механизмов. Направления действий Правительства Российской Федерации в этих областях включены в проект Программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008 годы).

К настоящему моменту были реализованы мероприятия по ряду вышеуказанных направлений:

1. 2 июля 2005 г. в целях повышения эффективности лицензирования был подписан федеральный закон, вносящий поправки в соответствующий федеральный закон, который направлен на сокращение количества лицензируемых видов деятельности, уточнение полномочий лицензирующих органов и защиту прав предпринимателей.

2. В декабре 2004 г. Президентом Российской Федерации был подписан Градостроительный кодекс Российской Федерации, который регулирует вопросы, связанные с отношениями по территориальному планированию, градостроительному зонированию, планировке территории, архитектурно-строительному проектированию, строительству объектов капитального строительства и их реконструкции. >

3. В рамках реформы правоприменения продолжается разработка механизмов обеспечения защиты прав собственности, в том числе защиты

прав инвесторов и акционеров, разрешения корпоративных конфликтов, арбитражного и третейского судопроизводства.

4. 7 марта 2005 г. Президентом Российской Федерации был подписан Федеральный закон «О внесении изменений в статьи 17 и 18 закона РСФСР «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках». В рамках закона были увеличены пороговые значения стоимости активов хозяйствующих субъектов.

5. В 2004 году Президентом Российской Федерации был подписан ряд законов, направленных на развитие фондового рынка, в том числе о внесении изменений в Федеральный закон Российской Федерации «Об исполнительном производстве», направленный на защиту средств клиентов участников рынка ценных бумаг, и в Федеральный закон «Об акционерных обществах», направленный на улучшение инвестиционной деятельности акционерных обществ путем проведения эффективной дивидендной политики и соблюдения финансовой и хозяйственной прозрачности.

6. В декабре 2004 г. Президентом Российской Федерации подписан закон о кредитных историях. Закон определяет порядок формирования, обработки, хранения и раскрытия бюро кредитных историй информации о своевременности исполнения заемщиками обязательств по кредитам.

7. 22 июля 2005 г. был подписан Федеральный закон «Об особых экономических зонах в Российской Федерации», в настоящее время Правительством утверждаются другие необходимые нормативные акты. Создание в России особых экономических зон должно обеспечить рост инвестиций, как в долгосрочной, так и уже в ближайшей перспективе. Согласно новому закону на территории Российской Федерации планируется создать два типа особых экономических зон:

промышленно-производственные (в целях размещения объектов производственного назначения; общей площадью не более 10 кв. м, на срок не более 20 лет);

технико-внедренческие (в целях создания и коммерциализации научно-технических разработок путем внедрения в производство новых технологий, основанных на передовых достижениях науки и техники, общей площадью не более 2 кв. км; на срок не более 20 лет).

В настоящее время Минэкономразвития России ведется работа по отбору заявок на создание свободных экономических зон технико-внедренческого и промышленно производственного типов.

8. 21 июля 2005 г. был подписан Федеральный закон «О концессионных соглашениях», регламентирующий процедуру заключения, изменения и прекращения договоров концессии. Вступление данного закона в силу позволит привлечь частные инвестиции в инфраструктуру, ЖКХ и другие сферы, снизить бюджетные затраты на эксплуатацию и создание государственного и муниципального имущества, увеличить поступления от налогов и других выплат в бюджеты всех уровней, предоставит дополнительные гарантии инвесторам.

9. Подготовлено и внесено в Правительство Российской Федерации положение об Инвестиционном фонде, которое определяет формы и механизмы предоставления государственной поддержки за счет средств фонда, этапы и процедуру отбора инвестиционных проектов, основные требования к представляемой документации и проведению мониторинга реализации данных проектов.

В среднесрочной перспективе политика Правительства Российской Федерации по стимулированию инвестиций в основной капитал будет реализовывать двух основных направлениях: развитие новых институтов (особые экономические зоны, частно-государственное партнерство, кредитные бюро) и совершенствование имеющихся.

В рамках первого направления будут осуществляться мероприятия по - строительству инфраструктуры особых экономических зон. На сегодняшний день конкурс на создание особых зон

промышленно-производственного и технико-внедренческого типа завершается. Поступило более 70 заявок. Итоги конкурса будут подведены до конца ноября.

- реализации инвестиционных проектов, финансируемых на основе софинансирования из Инвестиционного фонда. В рамках создания Инвестиционного фонда Правительством Российской Федерации планируется выделить около 70 млрд. руб. в 2006 г. на финансирование проектов, имеющих общегосударственное значение и реализуемых на условиях государственно-частного партнерства. Положение о фонде в настоящий момент находится на рассмотрении в Правительстве Российской Федерации.

реализации концессионных соглашений. В настоящее время разрабатывается типовое концессионное соглашение. В рамках второго направления предполагается предпринять меры по совершенствованию действующих институтов и дебюрократизации экономики. В частности, особое внимание будет уделено следующим мероприятиям.

1. Совершенствование порядка начисления амортизации.

В настоящее время в соответствии с поручением Правительства Российской Федерации от 11 октября 2005г. № АЖ-П13-5118 Минэкономразвития России совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти ведется работа по внесению изменений в постановление Правительства Российской Федерации от 1 января 2002г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы», которая предполагает укрупнение групп амортизируемого имущества, а также пересмотр сроков полезного использования (в сторону уменьшения) отдельных групп и видов основных средств. Намечаемые изменения позволят существенно

увеличить объемы амортизации и, соответственно, собственные финансовые источники инвестиций.

2. Совершенствование налога на прибыль организаций.

В части совершенствования налога на прибыль будет, во-первых, изменен порядок отнесения на себестоимость расходов на осуществление НИОКР, с целью стимулирования инновационной активности. В этой связи будут предприняты следующие меры:

- сокращены сроки, в течение которых расходы на НИОКР включаются в состав прочих расходов в целях налога на прибыль (возможно установление общего порядка);

- включен в состав прочих расходов весь объем расходов на НИОКР, которые не привели к положительному результату.

Во-вторых, будет изменен порядок переноса убытков на будущее, учитываемых при определении налоговой базы налога на прибыль, для стимулирования инвестиционной деятельности предприятий - резидентов особых экономических зон, а в дальнейшем - рассмотрен вопрос об изменении этого порядка в отношении всех налогоплательщиков.

3. Снижение таможенных пошлин на технологическое оборудование.

Действующие ставки ввозных таможенных тарифов в ряде отраслей промышленности недостаточны для поддержания высоких темпов структурных изменений, направленных на ускоренное обновление основных производственных фондов и модернизацию промышленности.

Межведомственная комиссия по защитным мерам во внешней торговле и таможенно-тарифной политике на своем заседании 8 ноября 2005 г. одобрила установление ставок ввозных таможенных пошлин в размере равном нулю на технологическое оборудование, аналоги которого не производятся в России.

Отмена пошлины значительно снизит налоговое бремя производителям и позволит осуществить модернизацию производства. ♦

4. Совершенствование форм 1 направлений развития промышленности.

Одним из новых направлений может стать развитие высокотехнологичных территориш ьно-отраслевых кластеров. В связи с этим необходимо разработать и утвердить Концепцию развития кластеров и соответствующий план по ее реализации, а также организовать эксперименты по поддержке реализации мер кластерной политики на региональном и муниципальном уровне.

Государственная поддержки территориально-отраслевых кластеров может выражаться в следующем:

- капитальные вложения в развитие инфраструктуры (пло.щади и инженерные сети) на уровне не более 30% от общей стоимости, остальное привлечь из бюджетов субъектов РФ и внебюджетных источников-участников инновационной деятельности;

- компенсацию процентной ставки по лизинговым схемам на приобретение оборудования;

отмену ввозных таможенных пошлин на дорогостоящее оборудование.